截至2025年9月22日 14点49分，上证科创板半导体材料设备主题指数上涨0.91%，成分股中芯国际上涨5.19%，盘中股价再创新高，拓荆科技上涨4.21%，盛美上海上涨2.52%，艾森股份上涨2.35%，安集科技上涨2.27%。科创半导体ETF（588170）上涨0.54%，最新价报1.3元。
近期，DDR4/LPDDR4X存储芯片价格迎来大幅上涨，现货价格较2025年一季度底部翻200%以上，合约价格翻倍，部分型号涨幅超30%。这一涨势背后，是AI驱动的需求增长与原厂减产导致的供给紧张共同作用的结果，市场供需紧平衡格局凸显，存储产业链相关厂商受益显著。
华泰证券看好AI相关需求和中国先进逻辑扩产的结构性机会。预计2026年全球半导体设备收入同比增长8%至1530亿美元，其中中国市场规模490亿美元，同比接近持平。展望2026年，我们认为：1）海外方面，AI相关先进逻辑和存储仍然是资本支出的主要驱动力。据Factset一致预期，台积电/三星/海力士2026E资本开支增速预测达到8%/6%/9%。英特尔和三星或成为关键变量，建议关注英特尔在获得芯片法案资金支持后，其14A节点能否加速投资，以及三星获得特斯拉AI芯片订单后，能否获得更多客户信任；2）中芯国际、华虹近期募集资金，长鑫启动上市辅导，我们看好2026年中国先进逻辑和存储投资持续，看好设备国产进展，2026E中国本土设备企业在中国市场规模中占比（国产化率）或同比+6pct至29%。
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